SegaBoy, основные идеи описаны здесь [занудная статья на википедии]

tl;dr это способ получить псевдослучайную последовательность из сдвигового регистра и нескольких неполных сумматоров (исключающих или). В лучшем случае последовательность повторяется с периодом 2^n-1, то есть например для 16-битного регистра это 65535. В случае этой конкретной схемы я не уверен, что это так.