У меня с полным путем до Unreal тоже ничего не вышло, поэтому делал так:

В конце исходника (может быть можно и в начале):
LABELSLIST "user.l"

Собираю батником, который после компиляции переносит user.l в каталог Unreal. В дебагере анрила нажимаю CTRL+L для загрузки меток.

SjASMPlus Z80/R800 Cross-Assembler v1.07 RC4
UnrealSpeccy 0.35b2 by SMT